Fidesz-Magyar Polgári Párt
Módosító javaslat!
Dr. Gál Zoltán Úrnak
az Országgyûlés elnöke
részére
Helyben
Tisztelt Elnök Úr!
A Házszabály 94. § (1) bekezdése alapján Az értékpapírok
forgalomba hozataláról a befektetési szolgáltatásokról és az
értékpapír-tõzsdérõl szóló 1996. évi CXI. tv. módosításáról szóló
T/5055.. számú törvényjavaslathoz az alábbi
m ó d o s í t ó j a v a s l a t o t
terjesztem elõ:
A törvényjavaslat 21. §-nak az alábbi módosítását javasolom:
"Az Épt. 104. §-a feletti cím helyébe a következõ cím, és az
Épt. 104. §-a helyébe a következõ rendelkezés lép.
Kereskedési könyv
(1) Az Épt. 104. §-a feletti cím helyébe a következõ cím, és
az Épt. 104. §-a helyébe a következõ rendelkezés lép.
(1) Kereskedési könyv a 4.§ (1) bekezdésének b)-c), valamint
4.§ A (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési
szolgáltatási, kiegészítõ befektetési szolgáltatási tevékenységbõl
származó pozíciókat és kockázatvállalásokat tartalmazó nyilvántartás.
(2) Az (1) bekezdésben meghatározott tevékenységet végzõ
befektetési szolgáltató tõkeszükségleteinek meghatározásához
kereskedési könyvet vezet
(3) A befektetési szolgáltatónak olyan információs,
nyilvántartási és értékelési rendszerrel kell rendelkeznie, amely
lehetõvé teszi a (2) bekezdésben meghatározott pozíciók és
kockázatvállalások kockázatainak és tõkeszükségletének naprakész
megállapítását.
(4) A befektetési szolgáltatónak rendelkeznie kell megfelelõ
kockázat kezelési rendszerrel. A kockázat kezelési rendszerre
vonatkozó részletes szabályokat külön jogszabály állapítja meg.
(5) A kereskedési könyvi nyilvántartás elemeit külön
jogszabály állapítja meg.
(6) A befektetési szolgáltató a kereskedési könyvi
nyilvántartás részletes szabályait belsõ szabályzatban határozza meg.
A szabályzatban meg kell határozni azt, hogy milyen szabályok alapján
kerülnek besorolásra a kereskedési könyvi pozíciók és kockázat
vállalásaik, és mely esetben lehet a besoroláson változtatni.
A szabályzatot és annak módosítását a Felügyeletnek meg kell
küldeni.
(7) Ha jogszabály másként nem rendelkezik, a kereskedési
könyvben nyilvántartott pozíciók és kockázatvállalások piaci értékét,
valamint kockázatát munkanaponként kell megállapítani."
I n d o k o l á s
Véleményünk szerint valamennyi befektetési szolgáltatási
tevékenységet végzõ számára azonos kötelezettségek elõírása indokolt,
így a kereskedési könyv vezetésének kötelezettsége is.
Semmiképpen sem támogatható az az elgondolás, hogy a
hitelintézetek egy bizonyos köre számára a szigorú tõke-megfelelési
szabályozás alól a szabályozás felmentést adjon, akár azzal az
indokolással is, hogy adott bank tevékenységén belül viszonylag nem
számottevõ a befektetési szolgáltatások részaránya. Bizonyos
nagybankok méretébõl fakadóan ugyanis az 5 %-os bevételhányad - a
befektetési szolgáltatások bevételeinek aránya az összárbevételbõl
(bár ez nem egészen pontos definíció, de nagyjából fedi a tervezet
szövegét) - még mindig olyan nagy, hogy akár a legnagyobb befektetési
szolgáltató lehet az adott bank, miközben neki nem kell naponta
tõkeszükséglet számítást végeznie, illetve nem kell a tõke-megfelelési
szabálynak folyamatosan megfelelnie. A tervezett szabályozás ezért
rendkívüli mértékben torzítaná a versenyt.
Ugyanakkor a tervezetben leírt módszerek esetlegessé és
átláthatatlanná teszik, hogy milyen esetben kell a tõke-megfelelési
szabálynak megfelelnie egy hitelintézetnek. Különösen abban az esetben
aggasztó prudenciális szempontból a szabályozás ilyen módja, amikor
egy bank és leány-befektetési vállalkozás kapcsolatában bármikor
elõállítható olyan helyzet, hogy bizonyos- nagy jövedelem tartalommal
bíró, ám kockázatos - ügyleteket a befektetési vállalkozástól
"átcsoportosítanak" a bankhoz, de csak olyan mértékben, hogy ott még
ne kelljen a napi tõke-megfelelési szabályozás alá kerülni. Ez szintén
versenytorzító és így kerülendõ szabályozási elem.
A naponkénti számítási kötelezettség elõírása értelmetlen,
javasoljuk a munkanapra történõ módosítást.
A kívánatos prudens és verseny-semleges szabályozás ezért csak
abból indulhat ki, hogy a befektetési szolgáltatási, vagy kiegészítõ
befektetési szolgáltatási tevékenységet is folytató hitelintézet
folyamatosan és kivétel nélkül alá kell vesse magát az e
tevékenységhez kapcsolódó kereskedési könyvvezetési, illetve tõke-
megfelelési szabályozásnak.
Budapest, 1997. november 24.
Mádi László
Fidesz-Magyar Polgári Párt
Eleje Honlap